Billy-Boy a douze ans, il est le fils d’un fermier néo-zélandais. Passionné de théâtre, il adore se déguiser, surtout en fille. Il ne s’est encore jamais vraiment posé de questions sur sa sexualité lorsque les réflexions de ses camarades commencent à fuser. L’un d’entre eux le soupçonne de « jouer les tantouzes », ce qui désigne selon lui « des hommes qui portent des perruques, qui se déguisent avec des robes et… qui ont cinquante façons de dire fabuleux ». Naïf, le jeune garçon y voit un avenir tout tracé pour lui —  et l’occasion d’échapper à une carrière de fermier — et s’entraîne le soir dans son lit à dire fabuleux pour mieux coller à la description ! L’arrivée de Roy, un nouvel élève dans son école, sera pour Billy l’occasion de s’initier aux joies du sexe tandis que celle de Jamie, un nouveau commis de ferme employé par le père de Billy, mettra en émoi le jeune préadolescent.

Billy-Boy, le personnage principal, est attiré par les hommes et le récit de ce roman est articulé autour de sa fascination pour Jamie — un commis de ferme de 19 ans —, ses interrogations sur la sexualité et ses premiers rapports sexuels avec le jeune Roy. L’homophobie de ses camarades d’école et du rugby est aussi illustrée (insultes, violences physiques). Lou, sa cousine, profite d’un jeu lors d’une fête d’anniversaire pour embrasser Susan, une autre élève de l’école. Elle semble ensuite attirée par Jamie et entre en compétition avec Billy pour s’attirer la sympathie du jeune homme.